近日，银行理财市场交出了半年成绩单。今年1至5月份，银行理财收益率呈下行趋势，6月份有所回升。
资管新规过渡期还剩不到半年时间，保本理财比例正在进一步压降，理财产品净值化转型程度进一步提升，投资者需求日趋多元化，银行机构的个人金融角色正在发生改变。
上半年银行理财整体收益率降了又降
普益标准数据显示，今年1到5月，全国银行理财收益率水平分别为3.5%、3.47%、3.46%、3.43%、3.4%，呈持续下行趋势，6月份回升至3.46%，但从整体来看，银行理财收益率仍然处在下行状态。“我今年初买了一款理财产品，现在算下来年化收益率还不到3%。”市民刘先生表示。
不仅是理财产品，受到稳健型投资者青睐的结构性存款、大额存单的收益率也普遍跌破4%。据融360大数据研究院统计，今年6月份，共发行人民币结构性存款1549只，平均预期最高收益率为3.59%，同比下降34个基点。
业内人士表示，上半年理财收益走低来自三方面因素：从流动性看，上半年银行体系流动性合理充裕，通过理财产品吸引资金的动力下降；从投资者看，上半年受全球经济形势影响，风险资产波动较大，投资者更青睐风险与收益较为平衡的产品；从监管看，随着资管新规过渡期临近，理财产品加速整改，部分产品投资范围收窄，也影响了产品收益。
理财产品受冷落 基金、保险产品成首推
银行理财收益持续走低，银行机构却在大力推销代销产品。华商报记者近日走访多家银行网点发现，大多数网点的理财专柜都在力推代销的保险、基金产品。“其实银行理财吸引的还是风险承受力较弱的老年人，抗风险能力强的客户都直接去购买基金产品了。而且近期很多基金都有费率折扣，这也吸引了不少投资者。能看到的是，购买基金的投资者还在持续增多。”西安一家股份制银行的客户经理表示。
面对低收益的银行理财市场，业内人士表示，投资者还是要尽快适应，毕竟保本理财的时代一去不复返。而对于银行理财经理推荐的高收益产品要保持理性，应该了解清楚产品的属性，看好合同，避免口头承诺无法兑现。另外，由于保险产品的流动性低，未到期取出将会损失本金，投资者要提前考虑好自己的资产配置。投资本来就有风险，有收有亏都很正常，投资者不得不学会“买者自负”，降低对收益的过高期望。投资者可以通过合理配置资产来实现收益和风险的动态平衡，进行投资组合的多样化，同时也建议多学习一些理财知识，按需投资、量力而行。
银行服务加快向“买方投顾”角色转变
银行业内人士表示，在低利率的市场环境下，财富管理市场被银行视作新的蓝海。
代销业务是银行财富管理转型中的重要发力点之一，但部分银行也不再满足于简单代销，开始强调资产配置的重要性。银行要做好财富管理就必须要做出改变，更多地从客户的角度出发提供客户需要的产品。
植信投资首席经济学家兼研究院院长连平此前表示，随着权益市场进入调整期，主打“固收”“固收+”的银行理财可能会得到更多投资者的青睐。随着客户群体高度重叠、投资者需求日趋多元化、金融产品类型走向同质化、销售渠道交叉混同等市场特征不断强化，2021年会有越来越多的机构将财富管理战略摆在突出位置。围绕服务好超高净值客户、 准高净值客户、大众富裕阶层等转型升级，从过去的“卖方销售”角色向“买方投顾”角色加快转变，不断增强投研能力和基础服务能力，及时为客户提出金融资产配置策略建议。运用先进的配置方法和工具为客户降低风险、提高组合收益，大力发展顾问式财富管理、全权委托，努力做全市场的产品采购和资产配置专家，以此改善投资者的体验感，增强获客能力和客户黏性。
